تحلیل آنچین چیست | آموزش تحلیل آنچین

تحلیل آنچین چیست و چه مزیت هایی دارد؟ اهمیت آموزش تحلیل آنچین چیست و مهم ترین شاخص های آنچین کدامند؟ بازار ارزهای دیجیتال یکی از پیچیده‌ترین و پرنوسان‌ترین بازارهای مالی است که سرمایه‌گذاران برای تصمیم‌گیری نیاز به ابزارهای دقیق و داده‌های قابل‌اعتماد دارند. تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های بررسی وضعیت بازار است که به‌جای استفاده از نمودارهای قیمتی و اندیکاتورهای کلاسیک، داده‌های واقعی ثبت‌شده در بلاکچین را بررسی می‌کند. این داده‌ها شامل اطلاعاتی مانند تعداد تراکنش‌ها، میزان عرضه و تقاضا، رفتار نهنگ‌ها و وضعیت کیف پول‌های صرافی‌ها است که می‌تواند شناخت عمیقی از روندهای پشت‌پرده بازار ارائه دهد.

در این مقاله، تمام جزئیات تحلیل آنچین را بررسی می‌کنیم و مهم‌ترین شاخص‌هایی که برای درک وضعیت بازار استفاده می‌شوند را توضیح خواهیم داد. از نحوه محاسبه این شاخص‌ها گرفته تا کاربرد آن‌ها در تحلیل روندهای قیمتی، تمامی نکات ضروری را پوشش می‌دهیم. همچنین، به منابع معتبر برای مشاهده این داده‌ها اشاره می‌کنیم تا بتوانید به‌صورت حرفه‌ای از این اطلاعات در تصمیمات معاملاتی خود استفاده کنید.

اگر به دنبال این هستید که بفهمید چگونه نهنگ‌ها بر قیمت‌ها تأثیر می‌گذارند، چگونه می‌توان ورود و خروج سرمایه به صرافی‌ها را ردیابی کرد، یا چه زمانی بهترین فرصت برای خرید و فروش است، این مقاله تمام آنچه را که نیاز دارید، به شما آموزش خواهد داد.

تحلیل آنچین چیست

تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) روشی برای بررسی و تحلیل داده‌های درون بلاکچین است که به ما کمک می‌کند وضعیت واقعی شبکه، رفتار سرمایه‌گذاران و روندهای بازار ارزهای دیجیتال را بهتر درک کنیم. برخلاف تحلیل تکنیکال که فقط به بررسی نمودارهای قیمتی و الگوهای گذشته متکی است، تحلیل آنچین داده‌های خامی را که به‌طور مستقیم از شبکه بلاکچین استخراج می‌شوند، مورد بررسی قرار می‌دهد. این داده‌ها شامل اطلاعاتی مانند تعداد تراکنش‌ها، حجم جابه‌جایی کوین‌ها، میزان عرضه در کیف پول‌های مختلف، فعالیت نهنگ‌ها، ورودی و خروجی سرمایه به صرافی‌ها و بسیاری از شاخص‌های دیگر هستند که دیدگاه عمیق‌تری نسبت به وضعیت بازار ارائه می‌دهند.

چرا تحلیل آنچین مهم است؟

یکی از مهم‌ترین ویژگی‌های بلاکچین، شفافیت آن است. تمام تراکنش‌هایی که در شبکه ثبت می‌شوند، عمومی و غیرقابل‌تغییر هستند. این ویژگی به ما امکان می‌دهد داده‌های آنچین را به‌صورت دقیق بررسی کنیم و بفهمیم چه میزان سرمایه در حال جابه‌جایی است، چه کسانی در حال خرید یا فروش هستند و آیا بازار در حال ورود به یک روند صعودی یا نزولی است. تحلیل آنچین کمک می‌کند تا سرمایه‌گذاران و معامله‌گران بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند و از روندهای غیرمنتظره غافل نشوند.

برای مثال، اگر مقدار زیادی بیت‌کوین از کیف پول‌های نهنگ‌ها به صرافی‌ها منتقل شود، این می‌تواند نشانه‌ای از احتمال افزایش فشار فروش و کاهش قیمت باشد. از سوی دیگر، اگر مقدار زیادی بیت‌کوین از صرافی‌ها خارج شود و به کیف پول‌های سرد منتقل شود، نشان‌دهنده انباشت (Accumulation) توسط سرمایه‌گذاران بزرگ است که معمولاً به افزایش قیمت در آینده منجر می‌شود. این نوع تحلیل به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات خود را نه بر اساس حدس و گمان، بلکه بر اساس داده‌های واقعی و قابل‌اندازه‌گیری اتخاذ کنند.

تفاوت تحلیل آنچین با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

در دنیای معاملات، سه روش اصلی تحلیل وجود دارد:

1. تحلیل تکنیکال (Technical Analysis): در این روش، معامله‌گران از نمودارهای قیمتی، الگوهای کندلی، خطوط روند، اندیکاتورها و سایر ابزارهای تکنیکی برای پیش‌بینی حرکت قیمت‌ها استفاده می‌کنند. این روش کاملاً بر اساس داده‌های تاریخی قیمت و حجم معاملات است و به رفتار گذشته بازار متکی است.
2. تحلیل فاندامنتال (Fundamental Analysis): در این روش، ارزش ذاتی یک دارایی بررسی می‌شود. عواملی مانند تیم توسعه‌دهنده، میزان پذیرش پروژه، کاربردهای واقعی، همکاری‌ها و وضعیت کلی بازار در نظر گرفته می‌شوند تا مشخص شود آیا یک دارایی ارزش سرمایه‌گذاری دارد یا خیر.
3. تحلیل آنچین (On-Chain Analysis): این روش، داده‌های ثبت‌شده در بلاکچین را بررسی می‌کند تا روندهای خرید و فروش، فعالیت نهنگ‌ها، میزان عرضه در گردش و رفتار سرمایه‌گذاران را تحلیل کند. این روش یک لایه اضافی از اطلاعات به معامله‌گران می‌دهد که معمولاً در تحلیل تکنیکال یا فاندامنتال یافت نمی‌شود.

چگونه داده‌های آنچین جمع‌آوری و تحلیل می‌شوند؟

برای جمع‌آوری داده‌های آنچین، از کاوشگرهای بلاکچین (Blockchain Explorers) و پلتفرم‌های تخصصی مانند Glassnode، CryptoQuant، IntoTheBlock و Santiment استفاده می‌شود. این پلتفرم‌ها اطلاعاتی مانند تراکنش‌های روزانه، حجم انتقالات، رفتار نهنگ‌ها و میزان عرضه در کیف پول‌های صرافی‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

داده‌های آنچین معمولاً در سه دسته کلی بررسی می‌شوند:

• داده‌های تراکنش‌ها: شامل تعداد تراکنش‌ها، حجم انتقالات، هزینه کارمزدها و سرعت جابه‌جایی کوین‌ها در شبکه.
• داده‌های کیف پول‌ها: شامل تعداد آدرس‌های فعال، میزان دارایی در کیف پول‌های نهنگ‌ها، توزیع دارایی بین سرمایه‌گذاران بزرگ و کوچک.
• داده‌های صرافی‌ها: شامل میزان ورودی و خروجی کوین‌ها به صرافی‌ها، ذخایر صرافی‌ها و تغییرات آن‌ها.

چگونه از تحلیل آنچین برای پیش‌بینی بازار استفاده کنیم؟

تحلیل آنچین ابزارهای متنوعی را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد تا بتوانند روندهای بازار را بهتر پیش‌بینی کنند. برخی از روش‌های استفاده از این تحلیل شامل موارد زیر است:

1. بررسی میزان عرضه در صرافی‌ها: کاهش موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها معمولاً نشانه‌ای از افزایش انباشت توسط سرمایه‌گذاران بلندمدت است که می‌تواند به افزایش قیمت منجر شود. برعکس، افزایش ذخایر صرافی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده آماده شدن برای فروش باشد.
2. بررسی فعالیت نهنگ‌ها: انتقال حجم بالایی از کوین‌ها به صرافی‌ها می‌تواند نشانه‌ای از ریزش بازار باشد، درحالی‌که خارج شدن مقادیر زیادی کوین از صرافی‌ها معمولاً به معنای هولد و رشد قیمتی است.
3. تحلیل رفتار سرمایه‌گذاران: بررسی شاخص‌هایی مانند Realized Cap، SOPR، و Dormancy می‌تواند نشان دهد که آیا سرمایه‌گذاران در حال فروش با سود هستند یا همچنان به نگه‌داری دارایی خود ادامه می‌دهند.

تحلیل آنچین یکی از مهم‌ترین ابزارهای موجود برای درک بهتر وضعیت بازار ارزهای دیجیتال است. این روش به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بر اساس داده‌های واقعی شبکه، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند و از حرکات ناگهانی بازار غافل نشوند. با استفاده از ابزارهایی مانند Glassnode، CryptoQuant و Santiment می‌توان شاخص‌های مهم آنچین را بررسی کرد و دیدگاه دقیق‌تری نسبت به روندهای آینده بازار داشت.

کاربرد تحلیل آنچین چیست

تحلیل آنچین کاربردهای متنوعی دارد که به معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و تحلیلگران کمک می‌کند تا درک بهتری از وضعیت بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند. برخی از مهم‌ترین کاربردهای این روش شامل موارد زیر است:

1. شناسایی روندهای بازار: بررسی داده‌های آنچین مانند میزان ورود و خروج سرمایه از صرافی‌ها، تعداد تراکنش‌ها و فعالیت آدرس‌های کیف پول می‌تواند به تشخیص روندهای صعودی یا نزولی کمک کند.
2. بررسی رفتار نهنگ‌ها: با ردیابی کیف پول‌های بزرگ، می‌توان حرکت نهنگ‌ها را شناسایی کرد و بر اساس آن تصمیمات معاملاتی بهتری گرفت. اگر نهنگ‌ها دارایی خود را به صرافی‌ها منتقل کنند، احتمال ریزش بازار وجود دارد، اما اگر دارایی خود را از صرافی‌ها خارج کنند، نشان‌دهنده انباشت و احتمال رشد قیمت است.
3. تحلیل احساسات بازار: داده‌هایی مانند میزان عرضه در کیف پول‌های بلندمدت، تعداد آدرس‌های فعال و جریان سرمایه می‌توانند نشان دهند که آیا سرمایه‌گذاران در حال انباشت هستند یا در حال فروش، که به تحلیل احساسات بازار کمک می‌کند.
4. پیش‌بینی کف و سقف قیمت: برخی شاخص‌های آنچین مانند MVRV Ratio، SOPR و Dormancy Flow می‌توانند به تشخیص نقاط اشباع خرید یا اشباع فروش کمک کنند و معامله‌گران را از نزدیک شدن به یک اصلاح یا جهش قیمتی آگاه کنند.
5. ارزیابی امنیت شبکه: در بلاکچین‌هایی مانند بیت‌کوین، بررسی میزان هش‌ریت و فعالیت ماینرها می‌تواند اطلاعات مهمی درباره امنیت شبکه و پایداری آن ارائه دهد.
6. تعیین ارزش واقعی یک دارایی: شاخص‌هایی مانند Realized Cap و Network Value to Transactions (NVT) Ratio می‌توانند به تحلیلگران کمک کنند تا ارزش واقعی یک ارز دیجیتال را بر اساس میزان فعالیت شبکه تخمین بزنند و از حباب‌های قیمتی اجتناب کنند.
7. مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری: بررسی رفتار هولدرهای بلندمدت، جریان سرمایه به صرافی‌ها و الگوهای خروج نقدینگی می‌تواند به کاهش ریسک تصمیمات سرمایه‌گذاری کمک کند.

به‌طور کلی، تحلیل آنچین یک ابزار قدرتمند برای درک عمیق‌تر از بازار ارزهای دیجیتال است که می‌تواند به تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه‌تر و مدیریت بهتر سرمایه کمک کند.

مهم ترین اطلاعات آنچین چیست

تحلیل آنچین از داده‌های مختلفی تشکیل شده که هرکدام به درک بهتر روندهای بازار کمک می‌کنند. در اینجا مهم‌ترین اطلاعات آنچین را بررسی می‌کنیم:

۱. داده‌های مربوط به تراکنش‌ها

• تعداد تراکنش‌ها (Transaction Count): افزایش یا کاهش تعداد تراکنش‌ها نشان‌دهنده میزان فعالیت در شبکه است.
• حجم انتقالات (On-Chain Transfer Volume): بیانگر میزان ارز دیجیتالی است که در بلاکچین جابه‌جا شده و می‌تواند سیگنال رشد یا کاهش تقاضا باشد.
• میانگین ارزش تراکنش‌ها: نشان می‌دهد که آیا تراکنش‌های بزرگ‌تر (نهنگ‌ها) در حال ورود به بازار هستند یا کاربران خرد فعالیت بیشتری دارند.

۲. داده‌های مربوط به آدرس‌ها

• تعداد آدرس‌های فعال: هرچه تعداد آدرس‌های فعال بیشتر باشد، نشان‌دهنده مشارکت بالاتر کاربران در شبکه است.
• تعداد کیف پول‌های جدید: افزایش آدرس‌های جدید نشانه‌ای از ورود کاربران جدید به شبکه است و معمولاً با بازارهای صعودی همخوانی دارد.
• توزیع دارایی بین آدرس‌ها: بررسی نحوه توزیع بیت‌کوین یا سایر ارزهای دیجیتال بین هولدرهای کوچک و نهنگ‌ها، نشان‌دهنده فازهای انباشت یا توزیع است.

۳. داده‌های مربوط به صرافی‌ها

• ورودی به صرافی‌ها (Exchange Inflow): افزایش ورود کوین‌ها به صرافی معمولاً به معنای افزایش فشار فروش است.
• خروجی از صرافی‌ها (Exchange Outflow): خروج کوین‌ها از صرافی و انتقال آن‌ها به کیف پول‌های شخصی نشان‌دهنده انباشت توسط سرمایه‌گذاران است.
• موجودی صرافی‌ها: بررسی میزان کل بیت‌کوین یا سایر ارزها در صرافی‌ها نشان می‌دهد که آیا سرمایه‌گذاران آماده فروش هستند یا ترجیح می‌دهند دارایی‌های خود را نگه دارند.

۴. داده‌های مربوط به سرمایه‌گذاران و هولدرها

• نسبت عرضه در سود و ضرر: نشان می‌دهد چه مقدار از کوین‌های در گردش با قیمت بالاتر از قیمت خرید معامله می‌شوند.
• هولدرهای بلندمدت (LTH) و کوتاه‌مدت (STH): بررسی رفتار هولدرهای قدیمی و جدید، نشانه‌هایی از احساسات بازار ارائه می‌دهد.
• متوسط سن کوین‌ها (Coin Days Destroyed – CDD): بالا بودن این شاخص به معنای فعالیت بیشتر هولدرهای قدیمی و احتمال افزایش نوسان در بازار است.

۵. داده‌های مربوط به ماینینگ و امنیت شبکه

• هش ریت (Hash Rate): افزایش هش ریت نشان‌دهنده امنیت بالاتر شبکه و اعتماد ماینرها است.
• درآمد ماینرها: تغییرات درآمد ماینرها می‌تواند روی تصمیمات فروش آن‌ها و در نتیجه بر عرضه بازار تأثیر بگذارد.
• سختی استخراج: سختی شبکه نشان‌دهنده میزان رقابت میان ماینرها و وضعیت پایداری بلاکچین است.

۶. داده‌های مربوط به ارزش شبکه و رفتار بازار

• MVRV Ratio: نشان می‌دهد که آیا بازار در حالت بیش‌ارزش‌گذاری (Overvalued) یا کم‌ارزش‌گذاری (Undervalued) قرار دارد.
• NVT Ratio: نسبت ارزش بازار به حجم تراکنش‌های آنچین را نشان می‌دهد و مانند P/E در بازار سهام عمل می‌کند.
• Realized Cap: ارزش کل بازار بر اساس قیمت آخرین جابه‌جایی کوین‌ها که به درک بهتر حباب‌های قیمتی کمک می‌کند.

این داده‌ها ابزارهای کلیدی برای تحلیل‌گران و معامله‌گران هستند که به آن‌ها کمک می‌کند تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار ارزهای دیجیتال بگیرند.

اهمیت آموزش تحلیل آنچین

تحلیل آنچین یکی از پیشرفته‌ترین روش‌های بررسی بازار ارزهای دیجیتال است که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند. این روش برخلاف تحلیل تکنیکال که صرفاً بر اساس الگوهای قیمتی و شاخص‌های نموداری است، به داده‌های واقعی بلاکچین تکیه دارد. در ادامه، به اهمیت آموزش این تحلیل می‌پردازیم:

۱. شفافیت و داده‌های دقیق

داده‌های آنچین مستقیماً از بلاکچین استخراج می‌شوند و تغییرناپذیر هستند. این اطلاعات شامل تعداد تراکنش‌ها، ورودی و خروجی از صرافی‌ها، توزیع دارایی بین هولدرها، هش ریت و بسیاری از شاخص‌های دیگر است. آموزش تحلیل آنچین کمک می‌کند که این داده‌ها را به درستی تفسیر کرده و بر اساس آن‌ها روندهای آینده بازار را پیش‌بینی کنیم.

۲. درک رفتار سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها)

یکی از مهم‌ترین مزایای تحلیل آنچین، شناسایی حرکات نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران سازمانی است. نهنگ‌ها تأثیر زیادی بر قیمت دارند و رفتار آن‌ها می‌تواند نشان‌دهنده روندهای صعودی یا نزولی باشد. آموزش این تحلیل کمک می‌کند تا متوجه شویم که نهنگ‌ها در حال انباشت هستند یا دارایی‌های خود را می‌فروشند، که می‌تواند سیگنال مهمی برای تصمیم‌گیری در معاملات باشد.

۳. پیش‌بینی روندهای صعودی و نزولی

آموزش تحلیل آنچین به ما یاد می‌دهد که چگونه از شاخص‌هایی مانند MVRV Ratio، عرضه در سود، ورودی و خروجی صرافی‌ها و هش ریت برای تشخیص نقاط اوج و کف بازار استفاده کنیم. این دانش باعث می‌شود که در زمان مناسب وارد بازار شویم و از روندهای نزولی جلوگیری کنیم.

۴. کاهش ریسک معاملات

با یادگیری تحلیل آنچین، می‌توانیم سیگنال‌های معتبری برای ورود و خروج از بازار دریافت کنیم. این کار باعث می‌شود که از خرید در سقف قیمتی و فروش در کف جلوگیری کرده و معاملات کم‌ریسک‌تری انجام دهیم.

۵. ترکیب با تحلیل تکنیکال و فاندامنتال

آموزش تحلیل آنچین به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که از این روش در کنار تحلیل تکنیکال و فاندامنتال استفاده کنند. ترکیب این سه نوع تحلیل، دید کاملی از وضعیت بازار ارائه می‌دهد و شانس موفقیت را افزایش می‌دهد.

۶. کمک به سرمایه‌گذاری بلندمدت

برای هولدرهای بلندمدت، تحلیل آنچین یک ابزار ضروری است. با بررسی داده‌هایی مانند Realized Cap، میزان عرضه در گردش و رفتار هولدرهای بلندمدت می‌توان بهترین زمان برای خرید و هولد کردن دارایی‌ها را مشخص کرد.

۷. تشخیص وضعیت بازار (ترس یا طمع)

شاخص‌های آنچین به ما نشان می‌دهند که آیا بازار در فاز ترس و فروش بیش از حد است یا در فاز طمع و بیش‌ارزش‌گذاری قرار دارد. این موضوع به معامله‌گران کمک می‌کند تا تصمیمات احساسی نگیرند و بر اساس داده‌های واقعی اقدام کنند.

آموزش تحلیل آنچین برای هر معامله‌گر و سرمایه‌گذاری که قصد دارد در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت کند، ضروری است. این تحلیل نه‌تنها اطلاعات شفافی از وضعیت شبکه ارائه می‌دهد، بلکه کمک می‌کند تا تصمیمات منطقی‌تر و سودآورتری گرفته شود.

دوره تحلیل آنچین

کانون بورس یکی از معتبرترین مراکز آموزشی در حوزه سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی است که دوره تحلیل آنچین آن به‌عنوان یکی از کامل‌ترین و کاربردی‌ترین دوره‌های موجود در ایران شناخته می‌شود. این دوره برای معامله‌گران و سرمایه‌گذارانی طراحی شده که می‌خواهند با استفاده از داده‌های بلاکچین، روندهای بازار را دقیق‌تر پیش‌بینی کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.

چرا دوره تحلیل آنچین کانون بورس بهترین انتخاب است؟

• آموزش جامع از صفر تا پیشرفته: این دوره به‌صورت گام‌به‌گام تمامی مفاهیم آنچین را از سطح مبتدی تا پیشرفته آموزش می‌دهد. همچنین آموزش ارز دیجیتال در این دوره کامل خواهد بود.
• بررسی شاخص‌های کلیدی آنچین: تمامی شاخص‌های مهم مانند MVRV، NVT، SOPR، Exchange Reserves، هش ریت، ورود و خروج سرمایه به صرافی‌ها و… به‌صورت کامل آموزش داده می‌شوند.
• تحلیل کاربردی و عملی: برخلاف بسیاری از دوره‌های تئوری، این دوره تمرکز ویژه‌ای بر استفاده عملی از تحلیل آنچین در معاملات واقعی دارد.
• دسترسی به ابزارهای حرفه‌ای: در این دوره نحوه کار با پلتفرم‌هایی مانند Glassnode، CryptoQuant، Santiment و Whale Alert آموزش داده می‌شود.
• مدرسین حرفه‌ای و با تجربه: اساتید این دوره از تحلیلگران حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال هستند که تجربه عملی زیادی در استفاده از تحلیل آنچین دارند.
• پشتیبانی و رفع اشکال: شرکت‌کنندگان دوره می‌توانند سؤالات خود را مطرح کرده و از پشتیبانی تخصصی بهره‌مند شوند.

بهترین دوره آموزش ارز دیجیتال در ایران

کانون بورس نه‌تنها بهترین دوره تحلیل آنچین را ارائه می‌دهد، بلکه دوره آموزش ارز دیجیتال این مجموعه یکی از جامع‌ترین دوره‌های موجود است. این دوره تمامی مباحث مهم از جمله:

• مبانی بلاکچین و ارزهای دیجیتال
• تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن
• تحلیل فاندامنتال و بررسی پروژه‌های معتبر
• مدیریت سرمایه و استراتژی‌های معاملاتی
• کار با صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی

را به‌صورت کامل آموزش می‌دهد و به دانشجویان کمک می‌کند تا به یک معامله‌گر حرفه‌ای تبدیل شوند.

اگر به دنبال یادگیری تحلیل آنچین و درک عمیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال هستید، دوره تحلیل آنچین کانون بورس بهترین گزینه برای شماست. همچنین، اگر قصد دارید به‌صورت حرفه‌ای وارد دنیای ارزهای دیجیتال شوید، دوره آموزش ارز دیجیتال کانون بورس تمامی ابزارها و مهارت‌های لازم را در اختیار شما قرار می‌دهد.

سایت های تحلیل آنچین

1. گلس نود (Glassnode): گلس نود یکی از محبوب‌ترین پلتفرم‌های تحلیل آنچین است که داده‌های مربوط به بلاک‌چین‌های مختلف را جمع‌آوری و تحلیل می‌کند. این سایت اطلاعات عمیقی درباره فعالیت‌های شبکه، موجودی کیف پول‌ها، جریان‌های ورودی و خروجی، و شاخص‌های دیگر در اختیار کاربران قرار می‌دهد.
2. کریپتوکوآنت (CryptoQuant): کریپتوکوآنت نیز مشابه گلس نود، یک پلتفرم تحلیلی آنچین است که اطلاعات مفصلی درباره روندهای بازار ارزهای دیجیتال ارائه می‌دهد. این سایت به تحلیل داده‌های زنجیره‌ای و ارائه سیگنال‌های سرمایه‌گذاری می‌پردازد و از آن برای ارزیابی رفتارهای معامله‌گران، تحلیل جریان‌های ورودی/خروجی و شاخص‌های دیگر استفاده می‌شود.
3. اینتودبلاک (IntoTheBlock): این سایت با استفاده از تحلیل‌های پیشرفته آنچین و ابزارهای هوش مصنوعی به تحلیل داده‌ها می‌پردازد. آن‌ها مجموعه‌ای از شاخص‌های دقیق مانند توزیع موجودی‌ها، وضعیت خرید و فروش، و جریان‌های نقدی برای پیش‌بینی حرکت‌های بازار فراهم می‌کنند.
4. بیت کوین مگزین پرو (Bitcoin Magazine Pro): این سایت یک پلتفرم خبری است که بیشتر به تحلیل‌های آنچین، اخبار و گزارش‌های بازار ارزهای دیجیتال، مخصوصاً بیت کوین، می‌پردازد. علاوه بر تحلیل‌های آنچین، از داده‌های و اطلاعات مربوط به بلاک‌چین برای پیش‌بینی روندهای قیمت و تحلیل رفتار بازار استفاده می‌کند.
5. : Santiment: سانتیمنت یک پلتفرم تحلیل آنچین است که داده‌های زیادی در مورد احساسات بازار، تحلیل رفتار نهنگ‌ها، و دیگر شاخص‌های شبکه ارائه می‌دهد. این سایت برای تحلیل داده‌های روی بلاک‌چین و بررسی رفتار عمومی و روندهای بازار مناسب است.

این سایت‌ها به شما کمک می‌کنند تا درک عمیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال پیدا کنید و از تحلیل‌های آنچین برای تصمیم‌گیری بهتر استفاده کنید.

آموزش تحلیل آنچین

تحلیل آنچین (On-Chain Analysis) یکی از روش‌های پیشرفته در بررسی بازارهای ارز دیجیتال است که با تحلیل داده‌های ثبت‌شده روی بلاکچین، روندهای قیمتی، رفتار سرمایه‌گذاران و میزان عرضه و تقاضا را بررسی می‌کند. برخلاف تحلیل تکنیکال که بر اساس نمودارها و الگوهای قیمتی گذشته تصمیم‌گیری می‌شود، تحلیل آنچین داده‌های واقعی شبکه مانند تعداد تراکنش‌ها، موجودی کیف پول‌ها، حجم ورودی و خروجی صرافی‌ها و سایر معیارهای درون‌زنجیره‌ای را تحلیل می‌کند. این روش به دلیل شفافیت و تغییرناپذیری اطلاعات بلاکچین، دقت بالایی در ارزیابی وضعیت بازار دارد.

اهمیت تحلیل آنچین در بازار ارزهای دیجیتال بسیار بالاست، زیرا به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا از روندهای پشت‌پرده آگاه شوند. برای مثال، بررسی میزان انباشت یا توزیع کوین‌ها در میان سرمایه‌گذاران بزرگ (نهنگ‌ها) می‌تواند نشان‌دهنده احتمال صعود یا نزول بازار باشد. همچنین، مقایسه میزان ورودی و خروجی بیت‌کوین به صرافی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده فازهای انباشت یا توزیع باشد. بنابراین، تحلیل آنچین یکی از ابزارهای ضروری برای معامله‌گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران بلندمدت محسوب می‌شود.

هش ریت (Hash Rate)

• تعریف: هش ریت نشان‌دهنده قدرت پردازشی شبکه بلاکچین است و میزان مشارکت ماینرها را مشخص می‌کند.
• نحوه محاسبه: مجموع هش‌های پردازش‌شده توسط ماینرها در هر ثانیه (TH/s یا EH/s).
• نحوه استفاده: افزایش هش ریت معمولاً نشان‌دهنده امنیت بیشتر شبکه و اعتماد ماینرها است. کاهش هش ریت ممکن است نشان‌دهنده خروج ماینرها و کاهش امنیت شبکه باشد.
• اهمیت: هش ریت رابطه مستقیمی با سختی شبکه و میزان ماینینگ دارد و در بلندمدت روی قیمت بیت‌کوین تأثیر می‌گذارد.
• منبع: com

تعداد تراکنش‌ها (Transaction Count)

• تعریف: این شاخص نشان‌دهنده تعداد تراکنش‌های انجام‌شده در بلاکچین در یک بازه زمانی معین است.
• نحوه محاسبه: مجموع تراکنش‌های ثبت‌شده در هر بلاک و محاسبه آن بر اساس بازه‌های زمانی مشخص.
• نحوه استفاده: افزایش تعداد تراکنش‌ها نشانه‌ای از رشد فعالیت شبکه و افزایش تقاضا است. کاهش آن ممکن است بیانگر رکود در بازار باشد.
• اهمیت: این شاخص برای بررسی سلامت شبکه و میزان استفاده کاربران از آن بسیار کاربردی است.
• منبع: Glassnode

حجم انتقالات آنچین (On-Chain Transfer Volume)

• تعریف: میزان ارز دیجیتالی که در یک بازه زمانی مشخص بین آدرس‌های مختلف انتقال داده شده است.
• نحوه محاسبه: مجموع حجم تراکنش‌ها (بر حسب بیت‌کوین یا دلار) در کل شبکه.
• نحوه استفاده: افزایش حجم انتقالات نشان‌دهنده افزایش فعالیت‌های معاملاتی و نقدینگی است.
• اهمیت: بالا بودن این شاخص نشان‌دهنده رشد مشارکت کاربران و اعتماد به شبکه است.
• منبع: CryptoQuant

موجودی بیت‌کوین در صرافی‌ها (Exchange Reserves)

• تعریف: میزان بیت‌کوینی که در کیف پول‌های صرافی‌های متمرکز نگهداری می‌شود.
• نحوه محاسبه: مجموع ورودی‌ها و خروجی‌های بیت‌کوین به کیف پول‌های صرافی‌ها.
• نحوه استفاده: کاهش موجودی صرافی‌ها نشانه‌ای از انباشت (Accumulation) و افزایش آن نشانه‌ای از فشار فروش است.
• اهمیت: این شاخص یکی از مهم‌ترین ابزارها برای تشخیص روندهای بازار است.
• منبع: CryptoQuant

ورودی و خروجی صرافی‌ها (Exchange Inflows & Outflows)

• تعریف: این شاخص نشان‌دهنده میزان ورودی و خروجی کوین‌ها از صرافی‌های متمرکز است.
• نحوه محاسبه: محاسبه مجموع تراکنش‌های واریز و برداشت از کیف پول‌های صرافی‌ها.
• نحوه استفاده: افزایش ورودی به صرافی‌ها معمولاً نشانه‌ای از فشار فروش و افزایش خروجی از صرافی‌ها نشانه‌ای از انباشت است.
• اهمیت: این شاخص برای تشخیص تغییرات در رفتار سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت و بلندمدت بسیار مفید است.
• منبع: Glassnode

میزان عرضه در سود (Supply in Profit)

• تعریف: نشان‌دهنده میزان بیت‌کوین‌هایی که در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی خریداری شده‌اند و در سود هستند.
• نحوه محاسبه: بررسی موجودی تمام کیف پول‌ها و مقایسه قیمت خرید هر کوین با قیمت فعلی.
• نحوه استفاده: بالا بودن این شاخص می‌تواند نشان‌دهنده احتمال افزایش فروش و اصلاح قیمت باشد، درحالی‌که کاهش آن می‌تواند بیانگر فرصت خرید باشد.
• اهمیت: کمک به درک رفتار کلی بازار و سنجش احتمال فشار فروش.
• منبع: Glassnode

شاخص MVRV (Market Value to Realized Value)

• تعریف: نسبت ارزش بازار (Market Cap) به ارزش تحقق‌یافته (Realized Cap) که میزان سود و زیان کلی سرمایه‌گذاران را نشان می‌دهد.
• نحوه محاسبه:
• نحوه استفاده: مقدار بالاتر از ۳ نشان‌دهنده احتمال اصلاح بازار و مقدار کمتر از ۱ نشان‌دهنده فرصت خرید است.
• اهمیت: این شاخص یکی از بهترین معیارها برای تعیین نقاط اوج و کف بازار است.
• منبع: Glassnode

 سن کوین‌های مصرف‌شده (Spent Output Age Bands – SOAB)

• تعریف: این شاخص نشان می‌دهد که چه مقدار از بیت‌کوین‌هایی که در تراکنش‌ها خرج شده‌اند، چه مدت قبل‌تر نگهداری شده بودند. به عبارت دیگر، مشخص می‌کند که بیت‌کوین‌های قدیمی یا جدید در حال خرج شدن هستند.
• نحوه محاسبه: بررسی سن بیت‌کوین‌های خرج‌شده در هر تراکنش و دسته‌بندی آن‌ها در بازه‌های زمانی مختلف (مانند ۱ ماه، ۶ ماه، ۱ سال و بیشتر).
• نحوه استفاده:
  • افزایش فعالیت بیت‌کوین‌های قدیمی نشان‌دهنده این است که سرمایه‌گذاران بلندمدت در حال فروش هستند، که می‌تواند نشانه‌ای از اصلاح بازار باشد.
  • اگر بیت‌کوین‌های جدیدتر بیشتر خرج شوند، به این معنی است که نوسان‌گیران کوتاه‌مدت فعال هستند و ممکن است نوسانات کوتاه‌مدت افزایش یابد.
• اهمیت: این شاخص به معامله‌گران کمک می‌کند که رفتار سرمایه‌گذاران مختلف را تحلیل کنند و درک بهتری از روان‌شناسی بازار داشته باشند.
• منبع: Glassnode

نسبت ارزش بازار به ارزش واقعی (MVRV – Market Value to Realized Value)

• تعریف: این شاخص نسبت ارزش بازار (Market Cap) به ارزش واقعی (Realized Cap) را نشان می‌دهد و برای ارزیابی قیمت فعلی نسبت به ارزش ذاتی شبکه استفاده می‌شود.
• نحوه محاسبه: MVRV=Market CapRealized CapMVRV = \frac{\text{Market Cap}}{\text{Realized Cap}}MVRV=Realized CapMarket Cap​ که در آن:
  • ارزش بازار برابر است با قیمت فعلی بیت‌کوین ضرب‌در کل عرضه در گردش.
  • ارزش واقعی میانگین قیمتی است که بیت‌کوین‌های موجود آخرین بار در آن قیمت جابه‌جا شده‌اند.
• نحوه استفاده:
  • مقدار بالای ۳ نشان می‌دهد که بیت‌کوین بیش از حد ارزش‌گذاری شده و احتمال اصلاح قیمت وجود دارد.
  • مقدار زیر ۱ معمولاً نشان‌دهنده کف قیمتی و فرصت خرید است.
• اهمیت: این شاخص در پیش‌بینی چرخه‌های بازار بسیار مؤثر است و می‌تواند در شناسایی سقف‌ها و کف‌های قیمتی به معامله‌گران کمک کند.
• منبع: CryptoQuant

 میزان انباشت نهنگ‌ها (Whale Accumulation)

• تعریف: این شاخص میزان خرید و فروش نهنگ‌های بازار (آدرس‌هایی با موجودی بالا) را نشان می‌دهد و تأثیر آن‌ها بر روند قیمتی را مشخص می‌کند.
• نحوه محاسبه: تحلیل تراکنش‌های آدرس‌هایی که بیش از یک حد مشخص بیت‌کوین دارند (مثلاً بالای ۱۰۰۰ BTC) و بررسی رفتار خرید و فروش آن‌ها.
• نحوه استفاده:
  • اگر نهنگ‌ها در حال خرید باشند، معمولاً نشان‌دهنده فاز انباشت و افزایش قیمت است.
  • اگر نهنگ‌ها در حال فروش باشند، می‌تواند نشانه‌ای از کاهش قیمت در آینده باشد.
• اهمیت: چون نهنگ‌ها تأثیر زیادی روی نقدینگی و روندهای بازار دارند، بررسی رفتار آن‌ها یکی از مهم‌ترین بخش‌های تحلیل آنچین است.
• منبع: Santiment

مهم ترین شاخص های تحلیل آنچین برای هولدرها

برای هولدرها، شاخص‌های تحلیل آنچین می‌توانند ابزارهای مهمی برای ارزیابی سلامت و پایداری بازار ارز دیجیتال و تصمیم‌گیری درباره زمان هولد و فروش باشند. در اینجا مهم‌ترین شاخص‌ها برای هولدرها را معرفی می‌کنم:

1. MVRV (Market Value to Realized Value): این شاخص نسبت بین ارزش بازار و ارزش واقعی بیت کوین را نشان می‌دهد. اگر MVRV بالا باشد، می‌تواند نشان‌دهنده یک بازار حبابی و احتمالاً زمان مناسب برای فروش باشد. برعکس، MVRV پایین معمولاً نشان‌دهنده یک بازار نزولی است و ممکن است زمان خرید باشد.
2. نسبت NVT (Network Value to Transactions): این شاخص رابطه بین ارزش بازار و حجم تراکنش‌ها در شبکه را اندازه‌گیری می‌کند. مقدار بالای NVT می‌تواند نشان‌دهنده ارزانی در تراکنش‌ها و ناپایداری قیمت باشد، در حالی که مقدار پایین NVT ممکن است نشان‌دهنده پتانسیل رشد باشد.
3. Supply on Exchanges: این شاخص نشان‌دهنده مقدار ارزهای دیجیتال در صرافی‌ها است. کاهش موجودی در صرافی‌ها معمولاً به معنای کاهش عرضه و افزایش احتمال افزایش قیمت است، زیرا هولدرها تمایل دارند ارز خود را نگه دارند و از فروش آن خودداری کنند.
4. Active Addresses: تعداد آدرس‌های فعال در شبکه نشان‌دهنده میزان تعامل و استفاده از شبکه است. رشد تعداد آدرس‌های فعال می‌تواند نشانه‌ای از افزایش پذیرش و تقاضای بیشتر برای ارز دیجیتال باشد.
5. HODL Waves: این شاخص توزیع بیت کوین‌ها یا سایر ارزهای دیجیتال بر اساس مدت زمانی که در کیف پول‌ها نگهداری می‌شوند را نشان می‌دهد. افزایش بیت کوین‌های نگهداری شده به مدت طولانی نشان‌دهنده وفاداری هولدرها به دارایی خود است و می‌تواند به عنوان یک نشانه از روند صعودی بازار باشد.
6. Hash Rate: این شاخص قدرت پردازشی شبکه بیت کوین یا ارز دیجیتال مورد نظر را اندازه‌گیری می‌کند. افزایش Hash Rate نشان‌دهنده پایداری و امنیت شبکه است و می‌تواند برای هولدرها نشانه‌ای از رشد طولانی‌مدت باشد.
7. Realized Cap: این شاخص ارزش بازار براساس قیمت‌های واقعی که در آن‌ها ارز دیجیتال جابجا شده است را نشان می‌دهد. مقایسه این شاخص با ارزش بازار می‌تواند اطلاعاتی درباره وضعیت فعلی بازار به هولدرها بدهد.

این شاخص‌ها می‌توانند به هولدرها کمک کنند تا روندهای بازار را درک کرده و تصمیمات بهتری برای نگهداری یا فروش دارایی‌های خود بگیرند.

مهم ترین شاخص های تحلیل آنچین برای تریدرها

برای تریدرها، شاخص‌های تحلیل آنچین می‌توانند اطلاعات حیاتی درباره وضعیت بازار و رفتار معامله‌گران فراهم کنند تا بتوانند تصمیمات دقیق‌تری در زمان خرید و فروش اتخاذ کنند. در اینجا مهم‌ترین شاخص‌ها برای تریدرها را معرفی می‌کنم:

1. نسبت NVT (Network Value to Transactions): این شاخص نسبت بین ارزش بازار و حجم تراکنش‌های شبکه را نشان می‌دهد. هنگامی که NVT بالا است، ممکن است بازار به لحاظ قیمت اشباع شده باشد، و وقتی پایین است، احتمال رشد بیشتر قیمت وجود دارد.
2. نسبت MVRV (Market Value to Realized Value): این شاخص نشان‌دهنده نسبت بین ارزش بازار و ارزش واقعی بیت کوین یا ارز دیجیتال است. این نسبت به تریدرها کمک می‌کند تا وضعیت فعلی بازار را ارزیابی کرده و مشخص کنند که آیا بازار به حباب نزدیک شده است یا نه.
3. Active Addresses: تعداد آدرس‌های فعال به عنوان یکی از شاخص‌های مهم می‌تواند نشان‌دهنده میزان فعالیت کاربران و تقاضای واقعی برای ارز دیجیتال باشد. افزایش آدرس‌های فعال می‌تواند نشانه‌ای از روند صعودی باشد.
4. Supply on Exchanges: مقدار ارزهای دیجیتال موجود در صرافی‌ها می‌تواند نشان‌دهنده فشار فروش یا خرید باشد. وقتی موجودی در صرافی‌ها کاهش می‌یابد، معمولاً نشان‌دهنده افزایش تقاضا و احتمال افزایش قیمت است.
5. Taker Buy/Sell Ratio: این شاخص نشان‌دهنده نسبت خرید و فروش توسط تریدرهای “تاکر” (معامله‌گرانی که سفارشات بازار را پر می‌کنند) است. یک نسبت بالای خرید به فروش می‌تواند نشان‌دهنده فشار خرید و احتمال صعود قیمت باشد، و بالعکس.
6. Realized Cap: این شاخص ارزش واقعی بازار را بر اساس قیمت‌هایی که ارز دیجیتال در آن‌ها منتقل شده محاسبه می‌کند. این داده به تریدرها کمک می‌کند تا نقاط حمایت و مقاومت بازار را تحلیل کنند و تصمیمات بهتری بگیرند.
7. Hash Rate: برای تریدرهای بیت کوین، افزایش یا کاهش Hash Rate می‌تواند به عنوان یک شاخص برای ارزیابی امنیت و پایداری شبکه استفاده شود. همچنین، تغییرات ناگهانی در Hash Rate ممکن است به تغییرات قیمتی مرتبط باشد.
8. In/Out of the Money: این شاخص نشان‌دهنده وضعیت اختیار معامله‌ها و اینکه چه مقدار از آن‌ها “در پول” (In the Money) یا “بیرون از پول” (Out of the Money) قرار دارند است. این شاخص می‌تواند به تریدرها کمک کند تا فشارهای خرید یا فروش را پیش‌بینی کنند.
9. Whale Activity: فعالیت نهنگ‌ها (خریداران یا فروشندگان بزرگ) یکی از شاخص‌های مهم برای تریدرها است. نهنگ‌ها معمولاً تأثیر زیادی بر بازار دارند، و آگاهی از جابجایی‌های بزرگ می‌تواند به تریدرها برای پیش‌بینی روندهای آینده کمک کند.

این شاخص‌ها به تریدرها کمک می‌کنند تا تحلیل دقیق‌تری از بازار ارزهای دیجیتال داشته باشند و با توجه به داده‌های آنچین، تصمیمات معاملاتی بهتری بگیرند.

جمع بندی

تحلیل آنچین (On-chain Analysis) به بررسی داده‌ها و اطلاعات موجود در بلاک‌چین‌ها اشاره دارد که به کمک آن می‌توان روندها و رفتارهای بازار ارزهای دیجیتال را ارزیابی کرد. این تحلیل با استفاده از شاخص‌ها و داده‌هایی همچون حجم تراکنش‌ها، تعداد آدرس‌های فعال، موجودی در صرافی‌ها، و رفتار نهنگ‌ها، به تحلیل‌گران کمک می‌کند تا تصویر دقیقی از وضعیت بازار به‌دست آورند.

در تحلیل آنچین، ابزارهایی همچون MVRV، NVT، و Active Addresses برای شناسایی وضعیت بازار و پیش‌بینی روندهای آینده مورد استفاده قرار می‌گیرند. این شاخص‌ها می‌توانند اطلاعاتی از جمله احتمال بازار حبابی، روندهای صعودی یا نزولی، و تغییرات در تقاضای ارز دیجیتال ارائه دهند. همچنین، از داده‌های بلاک‌چین برای شناسایی فشارهای خرید و فروش، ارزیابی امنیت شبکه و تحلیل فعالیت‌های نهنگ‌ها بهره‌برداری می‌شود.

در نهایت، تحلیل آنچین به هولدرها و تریدرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از اطلاعات واقعی و دقیق در تصمیمات سرمایه‌گذاری و معاملاتی خود بهترین عملکرد را داشته باشند.

سوالات متداول

تحلیل آنچین چیست؟

تحلیل آنچین به بررسی داده‌ها و اطلاعات موجود در بلاک‌چین‌ها برای ارزیابی وضعیت بازار و پیش‌بینی روندهای آینده ارزهای دیجیتال می‌پردازد.

چگونه تحلیل آنچین به تریدرها کمک می‌کند؟

تحلیل آنچین به تریدرها این امکان را می‌دهد که با استفاده از شاخص‌ها و داده‌های دقیق، فشار خرید و فروش و رفتار بازار را پیش‌بینی کنند.

مهم‌ترین شاخص‌های تحلیل آنچین کدامند؟

شاخص‌های مهم شامل MVRV، NVT، Active Addresses، و Whale Activity هستند که به تحلیل روندهای بازار و ارزیابی وضعیت قیمت کمک می‌کنند.

چرا تحلیل آنچین برای هولدرها مهم است؟

برای هولدرها، تحلیل آنچین می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج مناسب و ارزیابی پایداری و سلامت بازار کمک کند.

آیا تحلیل آنچین برای ارزهای دیجیتال مختلف کاربرد دارد؟

بله، تحلیل آنچین برای تمامی ارزهای دیجیتال قابل استفاده است، زیرا داده‌های آنچین برای هر بلاک‌چین به‌طور مستقل در دسترس است.

آیا تحلیل آنچین می‌تواند به پیش‌بینی قیمت کمک کند؟

بله، تحلیل آنچین با استفاده از شاخص‌ها و داده‌های شبکه می‌تواند به پیش‌بینی روند قیمت و تشخیص بازارهای حبابی یا نزولی کمک کند.